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5. Grundsatzinformationen zu Investment- bzw. Immobilienfonds
5.1 Was ist ein Investment- oder Immobilienfonds und wer steht dahinter?
Investmentfonds werden von Fondsgesellschaften herausgegeben und bieten
Anlegern die Möglichkeit in verschiedenste Finanzinstrumente und Märkte zu
investieren. Die Begriffe Investmentfondsgesellschaft, Fondsgesellschaft oder auch
Kapitalanlagegesellschaft (KAG) werden synonym für das Unternehmen, welches
Investmentfonds begibt, verwendet. Fondsgesellschaften sind im Prinzip nichts
anderes als Kapitalsammelstellen, die das vom Anleger eingezahlte Geld verwalten.
Der Anleger investiert sein Geld jedoch nicht in die Fondsgesellschaft selbst,
sondern in einen von ihr emittierten Investmentfonds. Investmentfonds stellen im
Prinzip ein Portfolio dar, das von einem professionellen Fondsmanagement nach
gesetzlichen Richtlinien verwaltet wird.
5.2 Welche Vorteile hat der Kauf von Fonds gegenüber Einzelinvestitionen?
Durch eine gesetzlich vorgegebene breite Diversifizierung des Fondsvermögens in
verschiedenste Anlageklassen bzw. unterschiedliche Branchen und Unternehmen
kann das Risiko eines Totalausfalls stark reduziert werden. Die Kursperformance
hängt von vielen Einzelpositionen ab, wodurch einzelne Fehlinvestitionen nicht so
stark ins Gewicht fallen. Einzelne Outperformer werden damit allerdings ebenfalls
nivelliert. Die breite Risikostreuung ist im österreichischen Investmentfondsgesetz
verankert und besagt, dass Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente desselben
Emittenten maximal 10% des Fondsvermögens ausmachen dürfen.
5.3 Arten von Investmentfonds
•
Rentenfonds
– sie investieren in fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere wie
Pfandbriefe, Floater, Staats- oder Unternehmensanleihen) und werfen regelmäßige
Erträge in Form von Zinszahlungen ab
•
gemischte Fonds
- investieren je nach Marktsituation teils in Anleihen, teils in
Aktien, um so das Risiko bei etwas höherer Rendite niedrig zu halten.
•
Geldmarktfonds
ähneln Rentenfonds, allerdings meist mit kurzer Laufzeit der
Fondsanlagen bis zu einem Jahr. Die Rendite hängt stark vom allgemeinen